ALTAMIR & CIE

207C0953
FR0010307348-FR0000053837-EX04
24 mai 2007

Examen de la mise en œuvre éventuelle d’une offre publique de retrait
(article 236-6 du règlement général)

AMBOISE INVESTISSEMENT

ALTAMIR

(Eurolist)

L’Autorité des marchés financiers a été informée par Apax Partners & Compagnie Gérance du projet de fusion par absorption d’AMBOISE INVESTISSEMENT par ALTAMIR. Les deux sociétés de capital-risque, toutes deux gérées par Apax Partners, envisagent de procéder à leur fusion, en vue de réaliser ensuite une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, de l’ordre de 120 M€, destinée à permettre à la nouvelle entité de poursuivre une politique d’investissement active.

Apax Partners & Compagnie Gérance a demandé à l’Autorité des marchés financiers de confirmer que la réalisation du projet de fusion-absorption d’AMBOISE INVESTISSEMENT par ALTAMIR ne donnera pas lieu à la mise en œuvre préalable d’une offre publique de retrait au sens de l’article 236-6 du règlement général.

L’Autorité des marchés financiers a notamment examiné les éléments relatifs à la situation de chacune des deux sociétés, étant précisé que l’objectif d’une fusion à terme entre les deux sociétés avait été annoncé au marché dès l’introduction en bourse d’AMBOISE INVESTISSEMENT en mars 2006 : cet examen a porté notamment sur leurs activités, leurs dispositions statutaires, le marché de leurs titres, leurs politiques de dividendes, respectifs.

Au vu des informations qui lui ont été transmises sur les conséquences de la fusion envisagée, l’Autorité des marchés financiers a considéré, le 22 mai 2007, que la fusion projetée entre les deux sociétés concernées n’impliquerait pas de modification significative des droits et intérêts des actionnaires d’AMBOISE INVESTISSEMENT, comme de ceux d’ALTAMIR, de nature à justifier la mise en œuvre d’une offre publique de retrait, en application de l’article 236-6 du règlement général.