BERNARD LOISEAU S.A.
Société anonyme au capital de 1 790 125 E
Siège social : 2, rue d'Argentine, 21210 Saulieu
016 050 023 R.C.S. Dijon
Première partie : Etats financiers consolidés
1. Bilan au 31 décembre 2006 en KE
| Actif | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
| Ecarts d'acquisition | 1 040 | 1 040 |
| Marques | 638 | 638 |
| Autres immobilisations incorporelles | 16 | 17 |
| Immobilisations corporelles | 6 975 | 7 340 |
| Immobilisations financières | 62 | 61 |
| Impôts différés actifs | 19 | 17 |
| Actifs non courants | 8 750 | 9 113 |
| Stocks et en-cours | 441 | 720 |
| Clients et comptes rattachés | 216 | 169 |
| Créance d'impôt exigible | 5 | 181 |
| Autres actifs courants | 191 | 234 |
| Trésorerie et équivalents | 4 089 | 3 459 |
| Actifs courants | 4 942 | 4 763 |
| Total de l'actif | 13 692 | 13 876 |
| Passif | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
| Capital social | 1 790 | 1 790 |
| Primes d'émission | 3 306 | 3 306 |
| Réserves | 5 724 | 6 036 |
| Résultat de l'exercice | 47 | -308 |
| Capitaux propres | 10 867 | 10 824 |
| Emprunts et dettes financières à plus d'un an | 224 | 237 |
| Provisions à long terme | 282 | 737 |
| Impôts différés passifs | 0 | 0 |
| Autres passifs non courants | 0 | 0 |
| Passifs non courants | 506 | 974 |
| Emprunts et dettes financières à moins d'un 1 an | 16 | 19 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 475 | 501 |
| Dettes d'impôt courant | 261 | 40 |
| Autres passifs courants | 1 151 | 1 102 |
| Provisions à court terme | 416 | 416 |
| Passifs courants | 2 319 | 2 078 |
| Total Passif | 13 692 | 13 876 |
2. Compte de résultat en KE
| | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
| Chiffre d'affaires | 7 867 | 7 018 |
| Achats consommés | -1 859 | -1 647 |
| Marge brute | 6 008 | 5 371 |
| Autres produits de l'activité | | |
| Charges externes | -1 456 | -1 406 |
| Impôts et taxes | -257 | -234 |
| Charges de personnel | -3 566 | -3 495 |
| Dotations aux amortissements | -730 | -746 |
| Dotations aux provisions et aux dépréciations | 64 | -194 |
| Autres charges et produits d'exploitation | -49 | 9 |
| Résultat opérationnel courant | 14 | -695 |
| Dépréciation de l'écart d'acquisition | | |
| Autres produits et charges opérationnels | | |
| Résultat opérationnel | 14 | -695 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents | 94 | 58 |
| Coût de l'endettement financier brut | -9 | 0 |
| Coût de l'endettement financier net (produit) | 85 | 58 |
| Autres produits financiers | 0 | 10 |
| Autres charges financières | 0 | -1 |
| Charge d'impôt | -52 | 218 |
| Résultats des activités abandonnées | | 102 |
| Résultat net | 47 | -308 |
| Nombre d'actions en circulation | 1 432 100 | 1 432 100 |
| Nombre d'actions total en circulation hors titres en autocontrôle | 1 426 146 | 1 428 056 |
| Résultat net par action des activités poursuivies (en euros) | 0,03 | -0,29 |
| Résultat net par action des activités abandonnées (en euros) | N/A | 0.07 |
| Résultat net dilué par action des activités poursuivies (en euros) | 0,03 | -0,29 |
| Résultat net dilué par action des activités abandonnées (en euros) | N/A | 0.07 |
(-) si charges et (+) si produits
Le résultat par action est obtenu en divisant le résultat net part du groupe des activités poursuivies et des activités abandonnées par le nombre d'actions en circulation (1 432 100 actions) à l'exclusion des titres d'autocontrôle (5 954 actions en moyenne sur l'année 2006).
Au 31 décembre 2006, il n'existe pas d'instruments dilutifs.
3. Tableau des flux de trésorerie en KE
| | 31/12/06 | 31/12/05 |
| Résultat net consolidé | 47 | -308 |
| Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions | 666 | 919 |
| Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | | |
| Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | | 0 |
| Autres produits et charges calculés | | |
| Plus et moins value de cession | | 2 |
| Profits et pertes de dilution | | |
| Quote part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | | |
| Dividendes | | |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net d'impôt | 713 | 613 |
| Coût de l'endettement financier net | -85 | 0 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 52 | -218 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net d'impôt (A) | 680 | 395 |
| Impôt versé (B) | -69 | -484 |
| Variation du BFR lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel (C) | 322 | 117 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité (D)=(A+B+C) | 933 | 28 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -367 | -478 |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | | 1 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières | -5 | |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières | 4 | |
| Incidence des variations de périmètre | | |
| Dividendes reçus | | |
| Variation des prêts et avances consentis | | |
| Subvention d'investissement reçue | | |
| Flux liés à la cession du fonds de commerce de Tante Jeanne | | 319 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (E) | -368 | -158 |
| Sommes reçues lors de l'exercice des stocks options | | 0 |
| Rachats et reventes d'actions propres | -4 | -13 |
| Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice | | 0 |
| - Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | | 0 |
| - Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | | 0 |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | | 0 |
| Souscription d'emprunts | | 250 |
| Remboursement d'emprunt | -13 | |
| Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financements) | 85 | 0 |
| Autres flux lies aux opérations de financement | | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (F) | 68 | 237 |
| Incidence des variations des cours de devises (G) | | 0 |
| Variation de trésorerie nette (D+E+F+G) | 633 | 107 |
| Trésorerie d'ouverture | 3 454 | 3 347 |
| Trésorerie de clôture | 4 087 | 3 454 |
| Variation de trésorerie nette | 633 | 107 |
4. Tableau de variation des capitaux propres
La variation des capitaux propres est détaillée dans le tableau ci-après :
| En KE | Capital social | Primes | Titres | Réserves | Résultat | Total |
| | | d'émission | Auto-détenus | | | Capitaux propres |
| | | | | | | |
| Capitaux propres au 31 décembre 2004 en normes IAS/IFRS | 1 790 | 3 306 | -14 | 6 222 | -159 | 11 145 |
| Variation des actions propres | | | -13 | | | -13 |
| Affectation du résultat de l'exercice 2004 | | | | -159 | 159 | 0 |
| Résultat net consolidé de l'exercice 2005 | | | | | -308 | -308 |
| Capitaux propres au 31 décembre 2005 en normes IAS/IFRS | 1 790 | 3 306 | -27 | 6 063 | -308 | 10 824 |
| Variation des actions propres | | | -4 | | | -4 |
| Affectation du résultat de l'exercice 2005 | | | | -308 | 308 | 0 |
| Résultat net consolidé de l'exercice | | | | | 47 | 47 |
| Capitaux propres au 31 décembre 2006 en normes IAS/IFRS | 1 790 | 3 306 | -31 | 5 755 | 47 | 10 867 |
5. Note aux comptes consolidés
L'activité du groupe Bernard Loiseau est répartie entre deux zones géographiques :
- En bourgogne à Saulieu :
- Bernard Loiseau SA (Relais Bernard Loiseau) au 2 rue d'Argentine, 21210 Saulieu dont les deux activités principales sont la restauration et l'hôtellerie de luxe,
- Bernard Loiseau Organisation SARL, au 4 rue d'Argentine qui a une activité de consulting culinaire.
- A Paris : Les Tantes
- Restaurant Tante Marguerite au 5 Rue de Bourgogne 75007 Paris
- Restaurant Tante Louise 41 Rue Boissy d'Anglas 75008 Paris
La société mère Bernard Loiseau SA est cotée en bourse de Paris - Eurolist Compartiment C.
Les états financiers consolidés 2006 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 5 avril 2007, et seront proposés à l'approbation de l'assemblée générale prévue le 24 mai 2007.
Les notes indiquées ci-après, font partie intégrante des états financiers consolidés 2006.
5.1 Principes généraux
Déclaration de conformité
Les états financiers consolidés ont été préparés conformément aux principes de comptabilisation et d'évaluation définis par les normes IFRS, telles qu'adoptées par l'Union Européenne.
Les retraitements liés à la première application du référentiel IFRS et les principaux changements apportés par l'application de ce référentiel sur les comptes du groupe Bernard Loiseau ont été publiés en octobre 2005, en même temps que l'information semestrielle 2005, dans un document intitulé : " Etats de rapprochement IFRS de l'exercice 2004 ".
Les états financiers consolidés du Groupe Bernard Loiseau ont été établis selon la convention du coût historique, à l'exception des placements de trésorerie évalués à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat.
Changements de méthodes comptables
Les méthodes comptables adoptées sont cohérentes avec celles de l'exercice précédent, à l'exception des points suivants :
Au cours de l'exercice, les nouvelles normes et amendements IFRS ainsi que les nouvelles interprétations IFRIC présentés ci-dessous sont devenus applicables de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2006 :
- IAS 19 : Amendements - Avantages au Personnel
- IAS 21 : Amendements - Effets des variations des cours des monnaies étrangères
- IAS 39 : Amendements - Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation
- IFRS 4 : Contrats d'assurance - Contrats de garantie financière
- IFRS 6 : Exploration et évaluation des ressources minérales
- IFRIC 4 : Déterminer si un accord contient un contrat de location
- IFRIC 5 : Droits aux intérêts émanant de fonds de gestion dédiés au démantèlement, à la remise en état et à la réhabilitation de l'environnement
- IFRIC 6 : Passifs découlant de la participation à un marché déterminé - Déchets d'équipements électriques et électroniques.
L'entrée en vigueur de ces normes, amendements et interprétations n'a pas eu d'impact sur les états financiers du groupe, ce dernier n'étant pas concerné par le contenu et/ou les incidences de ces nouveaux textes.
Le groupe n'a par ailleurs pas anticipé de normes ou d'interprétations IFRIC dont l'application n'était pas obligatoire en 2006, à l'exception de la norme IFRS 7 " Instruments financiers : informations à fournir " pour laquelle des compléments d'information ont été portés dans les notes annexes. La norme IFRS 7 n'a pas d'impact sur la présentation des états financiers consolidés.
Aucune des normes ou interprétations IFRIC publiées à ce jour dont l'application n'était pas obligatoire en 2006 et qui n'a pas été anticipée n'est susceptible d'entraîner une incidence significative sur les états financiers des prochains exercices.
Conformément à la norme IFRS 5, le résultat des activités abandonnées au 1er juillet 2005 de Tante Jeanne a été présenté isolément au sein du compte de résultat de l'exercice 2005. Le fond de commerce Tante Jeanne a été effectivement cédé en date du 1er juillet 2005 pour un total de 510KE les éléments incorporels et corporels constituant son fonds de commerce. Un dépôt et cautionnement de 12 KE a par ailleurs été repris par l'acquéreur. La transaction a été réglée en numéraire.
Cette opération était sans incidence fiscale sur le résultat net 2005 compte-tenu de l'activation des déficits antérieurs.
Utilisation d'estimation et d'hypothèses :
La préparation des états financiers implique de procéder à des estimations et de retenir des hypothèses concernant l'évaluation des écarts d'acquisition (cf. note 5.4.4) et la constitution de provision (cf. note 5.4.10). Compte tenu de la part d'incertitude relative à la réalisation de ces hypothèses, la valeur ultérieure réelle des actifs et passifs concernés pourrait faire l'objet d'ajustements au cours des périodes suivantes.
5.2 Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation comprend l'ensemble des sociétés détenues directement ou indirectement par Bernard Loiseau S.A., sociétés dont l'objet social est la restauration et l'hôtellerie, ou la détention de participations dans ce domaine d'activité.
Le périmètre de consolidation 2006 est le suivant :
| Sociétés | Bernard Loiseau S.A. | SCI Du Maine | S.A.S Chez Tante Louise | SA Tante Jeanne | SARL Au Pays De Bresse | SA Chez Marius | SARL BL Organisation | N° siret | 016 050 023 00015 | 327 309 241 00013 | 682 023 122 00042 | 381 155 266 000 20 | 306 522 541 00011 | 582 122 669 00010 | 440 724 169 00014 | Siège social | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 41 Rue Boissy d'Anglas | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 5 Rue de Bourgogne | 4 Rue d'Argentine | % détention | Mère | 99,98% | 99,62% | 99,44% | 99,80% | 98,80% | 100 % | % intérêt | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | % | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | Méthode de consolidation intégration intégration intégration intégration intégration intégration intégration |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 21210 SAULIEU | 21210 SAULIEU | 75008 PARIS | 21210 Saulieu | 21210 SAULIEU | 75007 PARIS | 21210 SAULIEU | | | | | | | (2) | | | | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | contrôle | | | | | | | | globale globale globale globale globale globale globale |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Sociétés | Bernard Loiseau S.A. | SCI Du Maine | S.A.S Chez Tante Louise | SA Tante Jeanne | SARL Au Pays De Bresse | SA Chez Marius | SARL BL Organisation | N° siret | 016 050 023 00015 | 327 309 241 00013 | 682 023 122 00042 | 381 155 266 000 20 | 306 522 541 00011 | 582 122 669 00010 | 440 724 169 00014 | Siège social | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 41 Rue Boissy d'Anglas | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 5 Rue de Bourgogne | 4 Rue d'Argentine | % détention | Mère | 99,98% | 99,62% | 99,44% | 99,80% | 98,80% | 100 % | % intérêt | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | % | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | Méthode de consolidation intégration intégration intégration intégration intégration intégration intégration |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 21210 SAULIEU | 21210 SAULIEU | 75008 PARIS | 21210 Saulieu | 21210 SAULIEU | 75007 PARIS | 21210 SAULIEU | | | | | | | (2) | | | | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | contrôle | | | | | | | | globale globale globale globale globale globale globale |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Sociétés | Bernard Loiseau S.A. | SCI Du Maine | S.A.S Chez Tante Louise | SA Tante Jeanne | SARL Au Pays De Bresse | SA Chez Marius | SARL BL Organisation | N° siret | 016 050 023 00015 | 327 309 241 00013 | 682 023 122 00042 | 381 155 266 000 20 | 306 522 541 00011 | 582 122 669 00010 | 440 724 169 00014 | Siège social | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 41 Rue Boissy d'Anglas | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 5 Rue de Bourgogne | 4 Rue d'Argentine | % détention | Mère | 99,98% | 99,62% | 99,44% | 99,80% | 98,80% | 100 % | % intérêt | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | % | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | Méthode de consolidation intégration intégration intégration intégration intégration intégration intégration |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 21210 SAULIEU | 21210 SAULIEU | 75008 PARIS | 21210 Saulieu | 21210 SAULIEU | 75007 PARIS | 21210 SAULIEU | | | | | | | (2) | | | | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | contrôle | | | | | | | | globale globale globale globale globale globale globale |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Sociétés | Bernard Loiseau S.A. | SCI Du Maine | S.A.S Chez Tante Louise | SA Tante Jeanne | SARL Au Pays De Bresse | SA Chez Marius | SARL BL Organisation | N° siret | 016 050 023 00015 | 327 309 241 00013 | 682 023 122 00042 | 381 155 266 000 20 | 306 522 541 00011 | 582 122 669 00010 | 440 724 169 00014 | Siège social | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 41 Rue Boissy d'Anglas | 2 Rue d'Argentine | 2 Rue d'Argentine | 5 Rue de Bourgogne | 4 Rue d'Argentine | % détention | Mère | 99,98% | 99,62% | 99,44% | 99,80% | 98,80% | 100 % | % intérêt | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | % | | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | Méthode de consolidation intégration intégration intégration intégration intégration intégration intégration |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 21210 SAULIEU | 21210 SAULIEU | 75008 PARIS | 21210 Saulieu | 21210 SAULIEU | 75007 PARIS | 21210 SAULIEU | | | | | | | (2) | | | | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | contrôle | | | | | | | | globale globale globale globale globale globale globale |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
