CGGVERITAS

PARIS, November 26 /PRNewswire/ --

- L'offre sera ouverte du 27 novembre au 12 décembre 2008

PARIS, November 26 /PRNewswire/ --

CGGVeritas (ISIN: 0000120164 - NYSE: CGV) annonce que son offre publique d'échange (<< l'Offre >>) sur 100% des actions de Wavefield Inseis (<< Wavefield >>) (OSE: WAVE) a obtenu l'approbation formelle de l'Oslo Stock Exchange, conformément au Chapitre 6 du Norwegian Securities Trading Act.

L'Autorité des marchés financiers (<< AMF >>) a apposé le visa nombre 08-263 en date du 24 novembre 2008 sur le prospectus de CGGVeritas relatif à l'émission et à l'admission des actions CGGVeritas qui seront émises dans le cadre de l'Offre.

L'Offre sera ouverte du jeudi 27 novembre jusqu'au vendredi 12 décembre 2008 à 17h30 (CET).

Dans le cadre de l'Offre, les actionnaires de Wavefield se voient proposer une (1) action nouvelle CGGVeritas pour sept (7) actions Wavefield.

- La valeur implicite de la transaction est d'environ $310 millions sur la base du cours de clôture de CGGVeritas et de Wavefield au 7 novembre 2008, offrant une prime de 31% aux actionnaires de Wavefield - La transaction laisse globalement inchangés les ratios d'endettement financier net de CGGVeritas

Le rapprochement proposé des deux sociétés présente un fort intérêt stratégique, avec un impact immédiatement relutif en résultat net et en cash flow par action. Il permettra de renforcer les positions technologiques des Services et des Equipements géophysiques dans le haut de gamme.

Des exemplaires du document relatif à l'Offre approuvé par l'Oslo Stock Exchange sont disponibles sur le site Internet de CGGVeritas (www.cggveritas.com) et sans frais à l'adresse suivante :

CGGVeritas Tour Maine Montparnasse 33, avenue du Maine BP191 75755 Paris Cedex 15 France

Le communiqué de presse daté du 10 novembre 2008 et annonçant le projet d'offre est disponible sur notre site internet.

A propos de CGGVeritas:

CGGVeritas est un leader mondial en services et équipementsgéophysiques. Notre société fournit une gamme étendue de services,d'équipement sous la marque Sercel, et de solutions technologiques à une baseétendue de clients opérant dans le monde entier, principalement dans lesecteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures.

CGGVeritas est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0000120164)et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares,NYSE: CGV)

Contacts Relations Investisseurs : Paris: Houston: Christophe Barnini Hovey Cox Tel: +33-1-64-47-38-10 Tel: +1-832-351-8821 E-Mail: invrelparis@cggveritas.com E-Mail :invrelhouston@cggveritas.com Contacts Presse Paris : Brunswick Laurent Perpère / Jérôme Biscay Tel : +33-1-53-96-83-83 E-Mail : cggveritas@brunswickgroup.com

Avertissement

Ce communiqué de presse contient des considérationsprospectives, notamment, et sans que cela n'ait de caractère limitatif, desconsidérations relatives aux projets, stratégies et clients potentiels deCGGVeritas (la "Société") ainsi qu'à l'éventuel rapprochement avec Wavefield(tel que décrit ci-dessus). Ces considérations prospectives sont sujettes àdes risques et incertitudes susceptibles de varier à tout moment, de sorteque les résultats effectifs de la Société sont susceptibles de différersignificativement de ceux attendus. La Société a basé ces considérationsprospectives sur ses hypothèses, attentes et projections actuelles desévénements futurs.

Bien que la Société considère que les prévisions reflétéesdans ces considérations prospectives sont raisonnables, il est difficile deprévoir l'impact de facteurs connus et il ne nous est pas possibled'anticiper tous les facteurs qui pourraient affecter nos prévisions, enparticulier aucune assurance ne peut être donnée quant à la réalisation ou aucalendrier de l'acquisition ou à la mise en oeuvre de synergies. Toutes lesconsidérations prospectives sont basées sur une information mise à ladisposition de la Société au jour des présentes. Les facteurs importants quipourraient entraîner des résultats effectifs significativement différents desattentes des dirigeants sont disponibles dans les rapports périodiques de laSociété ainsi que dans les documents de référence et autres rapports déposésauprès de la SEC et de l'AMF Les investisseurs sont invités à la prudence età ne pas se fonder indûment sur ces considérations prospectives.

L'Offre porte sur les actions de Wavefield, une sociétéconstituée conformément aux lois du Royaume de Norvège et soumise au droit duRoyaume de Norvège. L'Offre est faite conformément à l'exemption portant surcertaines obligations du règlement 14E du Securities Exchange Act américainde 1934, telle que prévue par la Règle 14d-1(c) du même texte et conformémentà l'exemption concernant les obligations en matière d'enregistrement prévuespar le Securities Act américain de 1933, telle que prévue par la Règle 802 dumême texte. L'Offre est soumise aux obligations de publicité ainsi qu'auxlois et règlements sur les offres publiques d'échange en vigueur au Royaumede Norvège qui peuvent sensiblement différer des lois et règlementsaméricains. Les états financiers de Wavefield inclus dans le document relatifà l'Offre tel qu'approuvé par l'Oslo Bors (le "Document relatif à l'Offre")ont été préparés en accord avec les normes IFRS et ne sont pas comparablesaux états financiers des sociétés américaines. Il se peut qu'il soitdifficile pour les investisseurs de faire exécuter leurs droits ou touteréclamation pouvant découler du droit américain des valeurs mobilières, dansla mesure où la société est située dans un pays étranger, et qu'une partie oula totalité de ses dirigeants et administrateurs peuvent être résidents dansun pays étranger. Les investisseurs peuvent ne pas être en mesure depoursuivre une société étrangère ou ses dirigeants ou administrateurs devantun tribunal étranger pour violation du droit américain des valeursmobilières. Il peut être difficile de contraindre une société étrangère ainsique toute société du même groupe de se soumettre au jugement d'un tribunalaméricain. Ni la Securities Exchange Commission (SEC) ni toute autoritécompétente en matière de valeurs mobilières de quelque état que ce soit desÉtats-Unis n'a approuvé ou rejeté l'Offre, ni n'a analysé le bien fondé oul'équité de l'Offre ou n'a analysé l'adéquation ou l'exactitude de lapublicité dans le Document relatif à l'Offre. Toute déclaration contraireconstitue une infraction pénale aux États-Unis.