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Système de Trading : Ascenseur

Une des méthodes les plus classiques pour construire un système de day trading ou de swing trading est d'abord d'identifier la tendance du marché puis d'attendre un signal d'entrée et enfin une confirmation qui vous feront rentrer sur le trade de façon optimale. Le système de trading didactique Ascenseur réflète exactement cette méthode:

• Il utilise deux moyennes mobiles pour définir la tendance du marché et définir ainsi le set-up du système
• Il utilise une configuration specifique de deux chandeliers successifs comme signal d'entrée.

•  Gestion des Entrées: set-up, signal d'entrée et confirmation
•  Gestion des Sorties: Prise de Profit et/ou Sortie au plus tard
•  Gestion des Stops: stop fixe, stop suiveur, ...

Attention: Notez bien que l'exemple développé tout au long de ces pages (et sur ce site de manière générale) est uniquement illustratif. Il vous permet d'appréhender la façon de développer un système de trading mais ne constitue en aucun cas un conseil de trading de notre part. AazSysteme ne peut être tenu responsables des pertes occasionnées si vous choisissez de trader ce système.

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Gestion des Entrées

Set-up (Tendance)

Dans notre système, pour entrer en position nous devons avoir la certitude que le marché est en tendance haussière pour un achat et en tendance baissière pour une Vente à découvert. Pour se faire, nous considérons que:

•  Le marché est en tendance haussière si la clôture du chandelier courant est au dessus de sa moyenne mobile court et long terme.
  
•  A l'inverse, le marché est en tendance baissière si la clôture du chandelier est en dessous de sa moyenne mobile court et long terme.

Cette première condition qui est la condition de Set-up et nous utiliserons une moyenne mobile 8 et 40 barres pour les moyenne mobiles Court et Long terme. Nous optimiserons bien évidemment ces valeurs par la suite.

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Signal d'entrée

•  Pour un achat, le dernier chandelier doit avoir une clôture forte alors que le pr écédent doit avoir une clôture faible.
  
• Pour une Vente A Découvert, le dernier chandelier doit avoir une clôture faible alors que le précédent doit avoir une clôture forte.

Dans notre exemple, une clôture est dite faible si elle est dans le quart bas du chandelier (clôture 25% ou moins du plus bas) et à l'inverse une clôture est dite forte si elle dans le quart haut (clôture 25% ou moins du plus haut).

Fig. 1: Set-up et Configuration OK pour entrée Longue

Ce systeme de trading est appelé Ascenseur à cause de la configuration des 2 chandeliers successifs ; le premier descend puis le suivant remonte ou vice-versa.
On appelera un Ascenseur Haussier l'ensemble des 2 chandeliers avec le 1er chandelier baissier puis le suivant haussier.
De même, on appelera un Ascenseur Baissier l'ensemble des 2 chandeliers avec le 1er chandelier haussier puis le suivant baissier.

Dans L'illustration ci-dessus on voit bien que les 2 chandeliers entourés forment un Ascenseur haussier. En effet, le 1er a sa clôture très près de son plus bas alors que le second a sa clôture dans le 1/4 haut du chandelier. De plus, le dernier chadelier respecte la condition de Set-up puisque sa clôture est au dessus des 2 Moyennes Mobiles.

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Confirmation

Assez discuté et voyons à quoi ressemble une confirmation. Dans ce cas, nous n'entrerons en position qu'à partir du moment où:

•  Le prix dépasse d'un nombre défini de points le plus haut enregistré par la configuration des 2 chandeliers successifs, pour un achat
  
•  Le prix descend en dessous du plus bas enregistré par la configuration des 2 chandeliers successifs moins un nombre défini de points, pour une vente à découvert

Le nombre de points dépend de la valeur sur laquelle on travaille (Future S&P, actions, ...) et sera optimisé en conséquence. Ce nombre de points peut être différent pour un achat et une Vente à découvert. En effet le marché tombe beaucoup plus vite qu'il ne monte donc les paramètres sont différents à la hausse et à la baisse. Dans un souci de simplification, nous donnerons le même paramètre pour une confirmation haussière et baissière.
Pour le Future S&P 500, Le nombre initial de points sera fixé à +1 point au dessus du plus haut pour un achat et -1 point en dessous du plus bas pour une vente à découvert.

Sur la figure 1, le plus haut de l'Ascenseur haussier correspond au plus haut du 1er chandelier. On achèterait donc sur le chandelier No3 à 1 point au dessus du plus haut du chandelier No1.

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En résumé

La gestion des entrées de ce système de Day trading appelé Ascenseur peut être résumé de la manière suivante

1) Achat si la clôture est au dessus de sa Moyenne Mobile Court et Long Terme ET 2 chandeliers successifs montrent une configuration de type Ascenseur haussier.

2) Achat de type A Seuil de Déclenchement, sur la barre suivant le Set-up et la configuration, à 0.4 point au dessus du plus haut de l'Ascenseur Haussier (ce plus haut est soit celui du chandelier 1 soit celui du chandelier 2 selon les cas)

1. Bis) Vente A Découvert si la clôture est en dessous de sa Moyenne Mobile Court et Long Terme ET 2 chandeliers successifs montrent une configuration de type Ascenseur baissier.

2. Bis) Vente A Découvert de type A Seuil de Déclenchement, sur la barre suivant le Set-up et la configuration, à 1 point en dessous du plus bas de l'Ascenseur Baissier (ce plus bas peut-être soit sur le chandelier 1 soit sur le chandelier 2 selon les cas)

Important: Si l'ordre n'est pas exécuté sur le chandelier suivant le signal d'entrée alors l'ordre tombe à la fin de ce dit chandelier. L'ordre à seuil de déclenchement n'est donc valable que sur une barre et n'est pas reconduit sur les barres suivantes. Voyons maintenant à quoi ressemblent les points de sortie de ce système de day trading.

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Gestion des Sorties

Cela peut sembler évident mais une fois que vous êtes rentrés en position il faut songer aux façons d'en sortir. La sortie d'un trade est au moins aussi importante qu'une entrée et il faut la déterminer à l'avance sous peine de grosses désillusions.

Cela ne vous est-il jamais arrivé d'entrer sur un trade, de voir vos profits monter puis les voir s'évanouir en quelques jours sans oser sortir? Puis vous consoler en vous disant que "'tant qu'on a pas vendu on a pas perdu" ... ça finira bien par remonter. Désolé de jouer les rabat-joies mais une perte potentielle est une vraie perte. Prenons l'exemple d'Alcatel en France qui est remontée à 13 en début 2004 après avoir plus que quadruplé depuis ses plus bas de 2002. Comme quoi il suffit d'attendre et ça remonte, non ? ... Parlez en plutôt à ceux qui l'ont acheté en pleine bulle Internet aux alentours de 100 en l'an 2000. Malgré la remontée (spectaculaire) du titre Ils enregistrent toujours à une perte "potentielle" de 80 euros par action et par rapport aux cours actuels il faut que l'action reprenne 600% avant de commencer à gagner!

On ne le dira jamais assez mais le but du Trading est de MAXIMISER vos gains et limiter vos pertes. Tout le monde le sait et pourtant la plupart des traders font exactement le contraire. Planifier les sorties est donc essentiel. Ainsi, chaque système de trading doit intégrer une gestion des sorties efficace qui différenciera un bon système d'un mauvais système et de façon ultime un bon trader d'un trader moyen voire mauvais. TradeStation et EasyLanguage permettent d'intégrer dans vos trades toutes les combinaisons possibles pour sortir quand vous le souhaitez. Les sorties les plus classiques sont les suivantes:

• Sortie dès qu'un stop de protection est atteint (limiter la perte) ; ce stop de protection peut être fixe ou de type stop suiveur
• Sortie à la clôture du marché pour des systèmes Intra-Day ou après un nombre maximum de jours en position pour des systèmes Daily,
• Sortie à la Première Ouverture Favorable (ou First Profitable Open en Anglais) c'est à dire dès qu'une ouverture de marché subséquente à votre entrée vous génère un profit,
• Sortie quand un niveau de profit pré-déterminé est atteint,

Dans l'exemple qui nous intéresse, on sortira dès qu'on aura atteint un profit minimum soit lorsqu'on "touchera" un stop de protection déterminé. Notre système de trading ne pourra donc sortir d'une position que s'il est stoppé par l'une ou par l'autre de ces sorties. TradeStation permet de définir ces 2 stops facilement et nous allons étudier comment.

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Stop de protection

• En dessous du plus bas de l'ascenseur haussier dans le cas d'un achat,
• Au dessus du plus haut de l'ascenseur baissier dans le cas d'une Vente A Decouvert.

Contrairement au nombre de points nécessaires pour confirmer une entrée, les niveaux des stops de protection sont en général les mêmes que l'on soit en position longue ou courte. Dans notre exemple, on prendra 1 point au dessus du plus haut/bas. Ainsi notre risque maximum sera de 2 points supérieur au range de l'ascenseur.

Fig. 2: Niveau d'entrée et de stops pour entrée Longue sur S&P 500

Dans l'exemple ci-dessus les 2 premiers chandeliers, numérotés 1 et 2, forment un Ascenseur Haussier. En effet, le premier voit sa clôture sur son plus bas (règle du quart bas respecté) alors que le second remonte pour finir avec une clôture sur son plus haut (règle du quart bas respecté). Au prélable nous avions vérifié la condition de Set-up car la clôture du chandelier No2 était au dessus de la moyenne mobile Court terme, MM CT, et long terme, MM LT.
Le plus haut de l'Ascenseur est à 990 alors que le plus bas est à 965.

A partir de là, nous pouvons définir notre point d'entrée. Nous entrerons en position dès que le marché atteint ou dépasse 991 sur le chandelier No3. ATTENTION: Cet ordre d'achat est uniquement valable sur le chandelier No3. Si le seuil n'est pas atteint l'ordre tombe.
Par contre, si notre ordre est exécuté sur le chandelier No3 alors nous pouvons positionner notre stop de protection. Celui-ci est placé 1 point en dessous du plus bas de l'Ascenseur c'est à dire 964 points.

Pour résumer:

• A partir de la clôture du chandelier 2, nous passons un ordre d'Achat de type A seuil de Déclenchement et dont le prix de seuil est de 991. Cet ordre est valable sur la journée du lendemain uniquement.



• Sur le chandelier No3, dès que l'ordre d'achat est exécuté, nous passons un ordre de Vente de type A Seuil de Déclenchement et dont le prix de seuil est fixé à 964. Cet ordre est valable jusqu'à révocation et représente le stop de protection.

Le concept est également le même à l'inverse. Nous verrons bien évidemment comment créer et automatiser ces ordres avec TradeStation et EasyLanguage.

Maintenant que le premier ordre est exécuté et que le 2ème est placé, nous sommes presque tranquille. En effet, nous savons que si le marché se retourne nous sommes protégés et seront sortis à 964 au pire. Ceci dit si nous plaçons uniquement ce stop, nous n'allons pas devenir millionnaire très rapidement c'est le moins que l'on puisse dire. En effet, à l'heure actuelle nous ne sortons de notre trade que s'il est perdant ... la suite va nous montrer comment prendre ses profits et sortir de notre trade de façon automatisée.

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Prise de Profits

Le bon timing pour sortir d'un trade profitable est délicat. En effet, nous devons maximiser tous les trades gagnants si nous voulons compenser les pertes que nous ne manquerons pas d'avoir en chemin. N'oublions pas que seulement 20% des trades génèrent 80% des gains. Il est donc important de ne pas sortir trop tôt, sinon les gains continueront sans vous, ni trop tard afin d'éviter d'éventuels retournements. L'arsenal d'outils fournis par TradeStation et EasyLanguage pour sortir d'une position profitable est le suivant:

• Sortie automatique dès qu'un niveau de profit est atteint;
  
• Placement d'un stop suiveur, calculé en % du profit maximum, dès qu'un niveau de profit est atteint;
  
• Placement d'un stop fixe au niveau de votre prix d'entrée dès qu'un niveau de profit est atteint. Ce stop annulera le stop de protection initial et sera couplé à une sortie manuelle;

Dans notre exemple, nous utiliserons une sortie quand un certain profit est atteint. Nous fixerons le profit à atteindre avant de sortir du trade à 2 fois le risque initial. Bien sûr ce niveau peut être optimisé.

En bref, nous ne sortirons d'une position que si le stop de protection est touché ou que nous atteignons un profit égal à 2 fois le risque initial. Ainsi, si nous devions rédiger l' ordre en manuel, nous écririons:

Vente A Prix Limité.
Prix Limité: 1045 (= 991 + 2 x 27).
Valable jusqu'à révocation.

Notez que L'ordre est à Prix Limité et non pas A Seuil de Déclenchement car nous sommes en dessous de ce seuil. Certains Brokers pourraient vous passer en Vente A Decouvert immédiatement avec un tel ordre)

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