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La puissance de TradeStation et de l'EasyLanguage réside dans le fait que le code EasyLanguage est portable, c'est à dire qu'il est indépendant de la valeur que vous souhaitez trader. Une fois développé, notre système de trading peut s'appliquer aussi bien sur Microsoft que sur IBM ou sur des contrats Futures de type S&P500 ou NASDAQ. Et ce, sans avoir besoin de changer une seule ligne de code. De plus on peut tester sur tout l'historique ou simplement sur une partie bornée, comme entre le 1er décembre 1993 et le 12 janvier 1999. Quand on sait que TradeStation fournit des historiques pouvant atteindre 100 ans, on réalise tout le potentiel d'EasyLanguage et de TradeStation pour la création de systèmes de trading robustes. Et une fois votre stratégie testée, il suffit de trois clics de souris pour laisser TradeStation passer les ordres à votre place et voir les profits s'accumuler sur votre compte.

Dans cette partie, nous commentons le rapport d'optimisation de notre stratégie (ou système de trading) Ascenseur sur le support Treasury Bonds pour une période de 20 ans. Ce rapport est fourni par TradeStation et nous indiquerons la meilleure combinaison pour nos paramètres.

Puis nous dévoilons un tableau synthétique de la performance de notre système de trading Ascenseur pour différents supports. Pour chacun d'entre eux nous spécifirons l'historique de test utilisé et les valeurs optimales pour Longueur_CT, Longueur_LT et MultRisque.

Nous rappelons que l'exemple Ascenseur qui a été exposé tout au long de ces pages (et de façon plus générale tous les systèmes présentés sur notre site) est uniquement illustratif. Il nous a permis d'expliciter la façon de développer un système de trading en EasyLanguage mais ne constitue en aucun cas un conseil de trading de notre part.
De même les valeurs optimales et gains exposées ci-dessous sont basés sur un historique de cours. Les gains passés ne présagent en rien de gains futurs.

Optimisation

TradeStation, via son interface intuitive permet d'optimiser facilement les paramètres EasyLanguage de vos systèmes de trading. Il suffit de préciser à TradeStation l'intervalle de valeurs que l'on souhaite tester et l'incrément entre chaque valeur dans cet intervalle.

Admettons que nous souhaitions tester notre système de trading Ascsenseur avec une Moyenne Mobile Court Terme à 10 barres (valeur par défaut) mais aussi à 6 , 8, 12 et 14 barres. En effet les signaux générés et donc les points d'Achat / Vente à Découvert seront différents dans chacun de ces cas. Si nous devions changer manuellement la valeur de Longueur_CT directement dans le code EasyLanguage cela se révelerait assez long et ennuyeux. Pour nous éviter cette peine nous avons déclaré Longueur_CT comme un paramètre de la stratégie. Il suffit maintenant d'optimiser ce paramètre en "spécifiant" dans l'interface de TradeStation :

"Tester le système de trading Ascsenseur avec toutes les valeurs possibles du paramètre Longueur_CT entre les bornes 6 et 14 par palier de 2"

TradeStation va alors tester notre système de Trading avec la valeur 6 et générer un rapport de performance. Une fois terminé, il passe à la valeur suivante qui est 8 puisque nous avons spécifié par palier de 2. Il teste donc notre système de trading Ascsenseur à nouveau mais cette fois-ci avec le paramètre Longueur_CT égal à 8. A nouveau il génère un rapport de performance. Puis TradeStation continue ainsi de suite jusqu'à atteindre la borne supérieure de notre intervalle de test pour notre paramètre. Dans notre cas, il s'arrête à la valeur 14.

Une fois toutes les valeurs testés, TradeStation génère un rapport d'optimisation. En fait il classe la performance de votre stratégie / système de trading pour chaque valeur du paramètre et ce de la façon suivante

Dans le Tableau ci-dessus (Tab. 1) les valeurs de Longueur_LT et MultRisque utilisés sont celles définies par défaut dans notre Code EasyLanguage, soit respectivement 40 et 2.
Dans un souci de clarté, nous ne montrons pas l'ensemble des colonnes fournies par TradeStation. Le rapport d'optimisation fourni par TradeStation est beaucoup plus complet et d'autres données sont importantes pour valider l'intérêt de trader tel ou tel système.

Test No donne le Numéro d'ordre du test pour TradeStation. Pour la 1ère valeur testée, Longueur_CT = 8, le No de Test est 1 puis ainsi de suite. C'est une colonne qui ne nous intéresse pas.

Longueur_CT indique la valeur du paramètre pour la ligne du tableau. Ainsi les données de la 1ère ligne correspondent à la performance du système Ascenseur quand le paramètre Longueur_CT est égal à 6.

Trades indique le nombre de trades qui ont été généré par le système de trading sur la période considéré. Assez logiquement dans notre cas, plus Longueur_CT est élevé plus nous avons de trades. En effet il existe beaucoup plus d'occurences d'une clôture au dessus d'une Moyenne Mobile 20 barrres qu'au dessus d'une Moyenne Mobile 6 barrres par exemple.

Gain Net indique le gain du système de trading pour la valeur correspondante du paramètre Longueur_CT. Ainsi notre système de trading a rapporté $22000 sur la période considérée quand Longueur_CT est égal à 10.

% de profit correspond aux nombres de trades profitables divisé par le nombre total de trades. Attention, on peut avoir un % de profit élevé mais que le système ne soit pas profitable et vice-versa. Cette donnée est importante pour le côté psychologique du trading. Ainsi, si vous êtes averses au risque, évitez de trader un système de trading dont le ratio est dans les 35% et ce même s'il est très profitable. En effet il est probable que vous vous découragiez et arrêtiez de trader ce système avant que les profits apparaissent. Dans le cas du système de trading Ascenseur nous savons que ce ratio doît être supérieur à 33% si nous voulons gagner de l'argent. En effet nous sortons du trade soit par le stop de protection soit par un profit égal à 2 fois le montant de notre stop. Nous pouvons donc "permettre" au système de sortir perdant 2 fois plus souvent qu'il ne sortira gagnant. MAIS, l'objectif est de gagner et les ratios auxquels nous arrivons, de l'ordre de 60% nous permettent de générer de substantiels gains.

Profit Factor est le ratio entre le Gain brut et les Pertes brutes. Ainsi si la somme des trades gagnants génère $80000 et la somme des trades perdants génère $40000, le Profit Factor est de 2. C'est une donnée très importante à suivre. Un système de trading profitable a TOUJOURS son profit Factor supérieur à 1.

DrawDown mesure le recul maximum de votre capital sur la période étudiée. C'est votre risque maximum et ce montant permet de définir le capital nécessaire qu'il aurait fallu pour trader ce système sur la période considérée. Par exemple, si nous avons une suite de trades comme détaillé ci-dessous

Trade No1 : + 500
Trade No2 : - 2000
Trade No3: +300
Trade No4 : - 800
Trade No5: +100
Trade No6 : - 1200
Trade No7: +2000

Dans ce cas, le DrawDown est de 3600 dollars. En effet si on commence à trader ce système à partir du trade No2, la somme des pertes/profits jusqu'au trade No5 est de -2000 + 300 - 800 + 100 - 1200 soit -3600. C'est donc bien le recul maximum de votre capital. Si vous ne disposiez que de 3000 dollars au départ, vous ne pouviez plus trader ce système. Remarquez que le DrawDown n'est pas constitué uniquement de pertes. De même le DrawDown peut apparaître en parallèle de la plus grosse perte mais ce n'est pas toujours le cas.

TradeStation pemet d' optimiser plusieurs paramètres en même temps. Ci-dessous, nous indiquons le rapport d'optimisation quand on souhaite optimise Longueur_CT et Longuer_LT en parallèle. Nous faisons varier Longueur_CT entre 6 et 14 par palier de 2 et Longueur_LT entre 36 et 44 par palier de 2 également. TradeStation fait donc un test exhaustif de toutes les combinaisons possibles entre les diff érentes valeurs du paramètre.

Il n'existe pas vraiment de limites au nombre de paramètres que l'on peut optimiser en parallèle. La limite réside dans votre bon sens (inutile d'optimiser des Longueurs de Moyenne Mobile et un Stop de protection par exmple) et ... la performance de votre PC. Si vous testew 300 combinaisons possibles sur un historique de 300 000 barres, attendez-vous à un peu d'attente et ce même si TradeStation a un moteur d'optimisation très performant.

Remarque: Les données du tableau 1 et 2 ont comme support le contrat Future US Treasury Bonds (code valeur @US.P) entre le 1er mars 1984 et le 1er mars 2004. Nous n'avons joué que sur la partie Longue car la partie Vente A Découvert est perdante, et ce quelle que soit l'optimisation.
Enfin, nous avons pris en compte des commissions de $20 à l'aller et au retour et un slippage de $10 dans chaque sens.

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Performances

Trouvez ci-dessous les performances du système Ascenseur sur différents types de support. Nous avons limité la période d'analyse aux trois dernières années et avons fourni les valeurs optimales pour les paramètres Longueur_CT, Longueur_LT et MultRisque.

Remarque: Les données du tableau 3 ne prennent en compte que des entrées de type Achat car la partie Vente A Découvert est perdante, et ce quelle que soit l'optimisation. Surtout en ce qui concerne les actions, cela s'explique par le biais haussier du marché sur les périodes considérées. Le gain net est toujours exprimé en dollars US.

Pour les bonds:
Nous avons tradé un contrat Full sur toute la période. Nous avons inclus des commissions de $20 à l'aller et au retour.
En plus du stop placé sur le plus bas des X chandeliers précédent l'ascenseur, nous avons placé un stop fixe à $2000. Ainsi notre risque maximum sur chaque trade est d'au maximum $2000.

Pour les actions:
Nous avons tradé un portefeuille de $5000 à l'achat uniquement. Nous arrondissons le calcul du nombre d'actions à la dizaine la plus proche et nous tradons au minimum 50 actions. Nous avons inclus des commissions de $0.01 et un slippage de 0.013 par action dans chaque sens.

Pour IBM, en plus du stop déterminé par le plus bas des X chandeliers de l'ascenseur, nous avons ajouté un stop fixe à $270 pour l'ensemble de la position.
Pour General Electric, en plus du stop déterminé par le plus bas des X chandeliers de l'ascenseur, nous avons ajouté un stop fixe à $300 pour l'ensemble de la position.

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