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Dans cette partie nous allons définir en détail
ce qu'est le Swing Trading. Vous y trouverez des éléments
techniques qui vous permettront de vous faire une idée
plus précise sur cette technique de trading court terme.
Les principes exposés ici, sont seulement une petite partie
du cours INTEGRAL et du séminaire. Je vous les présente
à titre d'exemple.
- Introduction
- Outil de détection de fin de tendance
- Technique d'entrée
- Combinaison entrée et outil
- Contenu du cours INTEGRAL Swing Trader
Le swing trading est une technique de trading court terme qui
consiste à être investi uniquement pendant les phases
de progression favorables de l’action. En dehors, votre capital
n’est pas investi et reste donc à l’abri des
tendances contraires (retracement) et/ou des accidents de parcours.
Dans les faits ces phases de progression durent typiquement entre
2 et 5 jours.
Quelle que soit sa tendance la progression d’une action
est constituée d’une série de vagues haussières
et baissières. Une tendance haussière est définie
par des nouveaux hauts toujours plus haut et des bas toujours
plus haut. A l'inverse une tendance baissière est définie
par des nouveaux bas toujours plus bas et des hauts toujours plus
bas.
Dans un tendance haussière, le but du Swing trader est
d'acheter le bas des retracements pour revendre au plus proche
du nouveau haut. Dans un tendance baissière, le but est
de vendre à découvert le haut des retracements pour
racheter votre position au creux de la nouvelle vague. Sur le
graphe d'ALCATEL à droite, la tendance générale
de l'action est haussière. La phase 1 montre une progression
dans le sens de la tendance. Après avoir retracé
(phase 2) l'action repart pour un nouveau swing (phase3).
Une fois que l'action a retracé, il faut pouvoir identifier
la fin probable d'un nouveau départ de l'action. Pour cela
j'utilise un outil de détection simple mais particulièrement
efficace. Je l'appelle CT.
Remarque: L'outil que je vais
vous décrire n'apparaît pas obligatoirement à
chaque mouvement de l'action. Mais lorsque celui-ci apparaît
il peut être l'avertissement qu'une fin de mouvement (retracement
ou progression) est proche. Il fait partie de tout un arsenal
décrit dans le cours INTEGRAL.
Comme je l'ai déjà évoqué précédemment,
l'art du swing trader est de détecter les tendances et
les contre tendances développées tout au long de
l'évolution d'une action. Pour cela nous avons besoin d'identifier
des signaux qui pourront nous alerter sur la fin probable d'un
mouvement.
Un des outils que j'utilise est basé sur la détection
de volatilité. La progression d'une action est marquée
par l'accroissement de la volatilité. Celle-ci est représentée
par l'allongement des chandeliers qui représentent la courbe
des prix. Lorsqu'un mouvement touche à sa fin, la volatilité
décroît et donc en toute logique, à ce moment
il est probable que les chandeliers ont tendance à se "tasser".
J'appelle donc cet outil Chandelier de Tassement (CT).
Un CT est défini par un chandelier où la différence
entre le prix d'ouverture et de clôture, est réduite
par rapport à la moyenne des différences observées
précédemment (voir figure ci-dessous).
Un CT est un des signes les plus clairs qu'une fin de tendance
est proche. Attention : Fin de tendance ne signifie pas obligatoirement,
retournement de tendance. C'est à dire qu'après
une baisse vous aurez obligatoirement une hausse, l'action peut
également consolider horizontalement.
Les changements de tendance qui apparaissent après un CT,
ont tendance a être plus fiables qu'après un chandelier
"normal"
Sur la première illustration de droite (BOUYGUES), l'action
gagne 8% en 6 jours. Vous remarquerez la taille des chandeliers
qui composent la progression de l'action et celle du CT qui apparaît
indiquant une probable fin de mouvement.
Sur la seconde illustration (BVRP), un CT apparaît en fin
du retracement indiquant la fin probable de celui-ci. L'action
repartira ensuite vers le haut dans sa tendance primaire.
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