Au programme pas moins de 5 vidéos. Les 3 premières
concernent le marché français. Les 2 dernières ont été
effectuées sur le NASDAQ. D'une manière générale le Docteur
fonctionne pour tous les types de marchés (actions, futures,
forex). Pour en savoir
plus...
J'ouvre une file pour poster des anlyses Kagi qui est une méthode peu connue mais qui ne manque pas d'intérêt. Je posterai des articles d'explication qui vous permettront de mieux la comprendre. De même si vous souhaitez des éclaircissements, n'hésitez pas. Je peux également vous faire des analyses Kagi pour les valeurs du SRD à la demande.
On pense que le graphique en Kagi est apparu à peu près en même temps
que le marché boursier japonais, dans les années 1870.
L'objectif de cette technique est de repérer les changements de tendance.
La ligne Kagi relie les cours de cloture.
Le principe de base est que le sens des lignes et leur couleur (ou épaisseur)
sont liés au sens du marché. Si le marché continue à aller dans le sens de la
précédente ligne de Kagi, cette dernière est alors étendue. Si le marché se
retourne d'un montant pré-déterminé (seuil de retournement), une ligne
horizontale est tracée puis une ligne verticale dans le nouveau sens de la tendance
.
Lorsque les prix dépassent le précédent plus haut ou plus bas, la ligne kagi
change de couleur (ou d'épaisseur) et c'est à ce moment là que la tendance change.
La ligne haussiére est appelée Yang et la ligne baissiére Yin.
La ligne horizontale qui sépare les changements de sens est la
ligne d'inflexion.
Une ligne d'inflexion qui marque un retournement de la ligne à la hausse est une ceinture (Nison) ou une taille (Craciun).
Une ligne d'inflexion qui marque un retournement de la ligne à la baisse est une épaule.
L'enjambement
Cette figure est une de mes inventions (si vous la trouvez ailleurs, indiquez-moi le).
J'utilise ce terme car la figure que je vais vous décrire ressemble au mouvement que fait une jambe pour monter un escalier : on léve la jambe puis on la repose un peu moins bas que là où elle était précedemment, ce qui donne une impulsion pour gravir l'escalier.
En Kagi, celà donne une barre plus ou moins grande, suivie d'une ligne d'inflexion puis d'une ligne dans le sens inverse de la tendance précédente qui ne redescendra pas si possible en-dessous de la médiane de la premiére ligne, pour ensuite repartir dans le sens de la tendance.
Lorsque la ligne suivante dépasse le précédent plus haut (ou plus bas), on peut considérer qu'un signal d'achat (ou de vente) apparaît.
Comme toutes les figures de Kagi, il faut toujours replacer l'enjambement dans le sens de la tendance.
Méfiez-vous des figures qui apparaissent à contre tendance, elles ne sont parfois que de simples prises de bénéfices.
La pince
C'est un élément que n'aborde pas Nison et que j'ai découvert avec John Craciun.
Je vais aborder le creux en pince et on peut transposer pour le sommet en pince.
La ligne Kagi yang baisse et dépasse une taille (ceinture), ce qui la transforme en ligne yin et est donc un signe baissier.
Cependant le seuil de retournement est franchi très rapidement, au point que la ligne Kagi est constituée d'une grande part de yang et d'une petite de yin.
C'est le signe que le franchissement du support (taille) a échoué car le nombre de vendeurs est réduit (l'action s'est retournée très vite).
Les vendeurs se retrouvent donc "pincés" par les acheteurs et mis en échec.
On peut considérer que le franchissement du support a été mis en échec.
Le creux en pince devient donc un signe haussier (puisqu'il montre que le nombre de vendeurs est faible) alors que l'enfoncement du support laissait croire à une baisse. La réaction peut-être violente du fait du nombre de personnes piégées qui soldent leur position ou la retournent.
La figure en 3 buddha
La figure en 3 buddha (ou 3 buddha inversé) est l'équivalent de la figure tête-épaules chartiste.
Les cours montent puis redescendent, formant ainsi une premiére épaule.
Les cours remontent une deuxième fois, marquant un plus haut par rapport à son épaule puis redescendent.
Une nouvelle ascension des cours va créer une deuxième épaule mais ce nouveau sommet restera en-dessous de la tête.
La premiére épaule marque une prise de confiance des haussiers quelque peu émoussée tout de même par la correction qui suit.
La formation de la tête ravive les intérêts avec un nouveau plus haut mais également
une nouvelle correction qui n'est jamais rassurante pour aucun investisseur.
La deuxième épaule montre l'incapacité des haussiers à créer un plus haut et donc une perte d'influence.
Lorsque les tailles qui ont permis la formation de ce 3 buddha sont cassées, on peut facilement imaginer que la panique peut remplacer l'euphorie.
Dans le cas du 3 buddha inversé, le mécanisme est le même danns l'autre sens.
En avril-juin une figure en 3 buddha inversé avait relancé la hausse après une période de consolidation. Celle-ci avait été d'autant plus forte que la fin de la figure s'accompagnait d'un enjambement haussier au-dessus de la médiane.
A l'heure actuelle, il existe deux possibilités :
* les cours achévent le 3 buddha et valident la figure, provoquant un mouvement baissier.
* les cours dépassent la précédente épaule et la hausse reprend.
En ligne continue, les plus hauts ayant entraîné une correction.
En pointillé, les médianes des principales lignes Kagi.
Renault est à l'heure actuelle dans une zone de congestion .
Cette zone a commencé avec un plus haut à 76.92. Les cours sont repartis vers le bas avant qu'un creux en pince provoque une contre-attaque haussiere qui a abouti à un excés (le plus haut a été dépassé mais les cours sont rapidement revenus en dessous). Ce type de figure provoque souvent "un retour de baton" et une accélération de la tendance inverse.
Un deuxième creux en pince a lancé une nouvelle contre-attaque haussiére qui a échoué sur le premier plus haut. Les cours sont revenus sur la médiane.
Renault peut rapartir vers le haut du trading range avec un possible redémarrage de la tendance haussiére.
Par contre le franchissement de la médiane à 74.17 pourrait ramener les cours sur 71.40 qui est une zone importante (médiane et plus haut ayant entraîné une correction).
Les graphiques multiplient les signes haussiers :
* 2 creux en pince
* Les cours ont rebondi sur la médiane à 25.74
* La derniére taille n'est pas descendue plus bas que la précédente.
* L' On Balance volume décolle alors que les bandes de Bollinger sont étroites
Alstom subit à l'heure actuelle une baisse qu'il est important de surveiller.
En effet deux tailles se trouvent vers 32 euros.
Une fenêtre est donc ouverte avec l'épaule du mois de juin. Une nouvelle épaule située sous 32 euros créerait une double fenêtre qui donnerait un potentiel de baisse de 3 euros (35 - 32 euros).
Le troisiéme buddha est en voie de formation. L'OBV plonge tandis que les chandeliers forment une figure de renversement baissiére. Les bandes de Bollinger ressérées sont le dernier élément qui peut nous faire douter.
Un grand plongeon va t-il suivre la rupture de la ligne de cou à 4420 ?
Dans un premier temps, le potentiel de baisse serait à peu près de 130 points (plus haut - ligne de cou).
Le Nasdaq vient d'ouvrir une double fenêtre baissiére entre la taille par laquelle passe la ligne orange et les deux épaules qui se trouvent en-dessous.
Si on soustrait le plus haut (1627) de la taille (1585), celà nous donne un potentiel de baisse d'environ 42 points, ce qui devrait ramener les cours sur la médiane à 1538.
La hausse se poursuit et donne des signes de bonne santée.
En effet les cours viennent de corriger leur longue ligne Kagi au-dessus de la médiane à 20.42. Le dépassement du précédent plus haut promet une nouvelle vague de hausse.
L'OBV a fait une divergence, ce qui a provoqué la correction que la MM20 a arrété. Il est reparti à la hausse et les bandes de bollinger font des parralléles, signe d'un mouvement durable.
La baisse semble de plus en plus inéluctable. Les mouvements au-dessus de 4420 ressemblent fortement à une distribution ce que montre bien la divergence sur l'OBV.
Sujet: Analyses Kagi
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