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| Envoyé par Paca le 14 Juin 2008 à 15:36
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C'est en voyant certains posts récents sur la file d'Abena, que j'ai pensé que ce qui suit pourrait en intéresser plus d'un(e).
Petit cadeau...
Le VIX mesure la peur des investisseurs (ou est sensé le faire). Les hautes lectures sont associées à des conditions de haute volatilité (et bas) du Marché. Les basses lectures sont associées à des conditions de basse volatilité (et haut) du Marché.
Le VIX est considéré comme complexe à calculer, si bien que nombreux sont ceux qui importent cet indicateur depuis des sources externes.
Savez vous cependant, qu'il existe une version synthétique développée par Williams très facile à programmer et qui se rapproche fortement du VIX. Il s'appelle le WVF (Williams VIX Fix).
En voici la formule :
WVF = (Highest (Close, 22) - Low) / (Highest (Close, 22)) * 100
Simple non ?
Le chiffre 22 est choisi car il permet en cas d'horizon daily de convrir tous les mois de l'année (22 étant le nombre max de jours dans un mois).
Vous pouvez faire varier ce chiffre. Les tests montrent que l'indicateur est le plus proche du vrai VIX lorsque ce chiffre est compris entre 20 et 22.
Si vous utilisez le WVF en Weekly, le chiffre doit être de 26 (nombre de semaines dans une demie année).
Les bas de Marché sont ceux qui magnifient le plus l'utilisation du WVF.
Exemple d'utilisation :
Vous pouvez utiliser par exemple un stochastic du WVF. Les lectures au dessus de 80 montreront clairement les bas du produit financier sur lequel il est appliqué.
Voila...c'est tout pour aujourd'hui.
Editer par Paca sur 14 Juin 2008 à 20:20
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| Envoyé par Abena le 14 Juin 2008 à 19:42
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Je suis en train de regarder cet indicateur dans sa version de base (formule donnée par Paca ci-dessus). Essayez-le, vous verrez, il y à de quoi s’amuser !
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Abena
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| Envoyé par Abena le 15 Juin 2008 à 00:04
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J’aimerais vous faire part de quelques observations sur l’indicateur VIX, exposé par Paca en tête de cette file. J’ai utilisé la formule de base, à 22 périodes pour le graphique quotidien du CAC 40, puis une période de 56 barres de 15 minutes, pour un graphique intraday du FCE.
L’utilisation brute de cet indicateur, qui consiste à acheter quand il atteint un pic, ou à vendre quand il se trouve au voisinage de zéro, est certainement vouée à l’échec. Il suffit de consulter un graphique pour s’en convaincre.
Après quelques heures d’observation, il ressort qu’une lecture en perspective de cet indicateur, serait plus profitable. Il est indispensable de balayer une large fenêtre des prix pour déceler d'éventuelles opportunités de trading avec cet indicateur.
Considérons le graphique quotidien du CAC 40, depuis le début de cette année. Nous distinguons à la lumière du VIX à 22 périodes, 4 périodes distinctes. Ce n’est que si l’on avait bien compris et analysé ce qui s’est produit au cours des trois premières, qu’on avait une chance de prendre la baisse actuelle et aussi l’anticiper au bon moment. Commençons par la première période. Elle correspondait à l’époque où le grand public découvrait l’ampleur de la crise de l’immobilier US et ses conséquences sur les institutions financières. La panique s’emparait alors des marchés boursiers, jusqu’à les faire plonger, comme on a pu le vivre au début de cette année 2008. Pendant ce temps là, le VIX grimpait de façon « exponentielle » pour atteindre son apogée au mois de janvier. La peur était à son comble. Vous remarquerez que cet indicateur prenait appui sur une oblique ascendante, rouge sur mon graphique. Jusqu’à la mi-février, le CAC 40 oscillait entre ses plus bas et les 5000 points. Le marché se remettait de ses frayeurs. Le VIX accompagnait ces mouvements, jusqu’à sa rupture de l’oblique rouge. C’était le début de la seconde période, indiqué par une flèche verte. Cette période allait jouer un rôle central dans la suite des évènements.
La seconde période avait débuté par une hausse en direction des 5000 points. Le VIX se dirigeait alors vers le point zéro. Le CAC 40 a entamé ensuite une baisse vertigineuse. Plus rien n’allait. Les commentaires les plus pessimistes fusaient de partout. On se préparait à une rupture des 4500 points pour le CAC 40. Les journaux de 20 h s’en mêlaient, et Monsieur tout le monde se débarrassait de ses derniers titres. Pourtant, le VIX ne montait plus vraiment ! Au pire de la baisse du 17 mars, il atteignait tout juste l’oblique rouge, qu’il avait rompue un mois plus tôt. Les investisseurs les plus avisés, faisaient le plein. Nous étions à l’aube de la troisième période. Cette période va durer 2 mois, pendant lesquels le CAC 40 va progresser de 700 points environ. Pendant ce temps, le VIX reste collé au voisinage du point zéro. L’apaisement et l’optimisme semblaient retrouvés. On se prenait à rêver d’un CAC 40 flirtant avec les 5800 points d’ici la fin de l’année. Mais, l’oblique bleue était à surveiller. Sa rupture haussière intervenue le 20 mai dernier, donnait le coup d’envoi de la baisse actuelle. L’optimisme des marchés laissait de nouveau la place au pessimisme et à la peur.
Il serait imprudent de croire à un arrêt de la baisse, sur un simple retournement du VIX. Il conviendrait d’observer son comportement dans les semaines à venir, afin de déceler d’éventuels signes de changement de tendance.
Pour terminer, je montre le graphique du FCE en barres de 15 minutes, sur la semaine écoulée. Nous y voyons deux exemples d’opportunités de trading, basés sur l’utilisation du VIX.
Prenons garde à ne pas chercher à tracer une multitude de droites et d’obliques dans tous les sens, pour se convaincre d’opportunités de trading qui n’existent pas. L’indicateur VIX perdrait alors toute son utilité. Et notre compte de trading se viderait en moins de deux !
Ceci n’est qu’une manière d’utiliser cet indicateur. Il serait certainement intéressant d’avoir d’autres avis et suggestions.
Editer par Abena sur 15 Juin 2008 à 00:18
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Abena
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| Envoyé par scoubidoo le 15 Juin 2008 à 15:43
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Abena a écrit:
Ceci n’est qu’une manière d’utiliser cet indicateur. Il serait certainement intéressant d’avoir d’autres avis et suggestions.
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Etant curieux de nature, j'ai testé le vix de paca sur mon systeme de trading, et je n'ai pas trouvé d'amélioration, voire au mieux une tres tres légère dégratdation.
Mais je continue de chercher car je pense que la volatilité est une clé indispensable pour le trading
En tout cas, merci à paca pour la formule
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"shake your ass, baby...shake your ass...I'm a scoobidoo, scoobidoo, scoobidoo, bidoo!"
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| Envoyé par Paca le 15 Juin 2008 à 16:21
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Salut Scoubi,
Il faut rendre à Jules ce qui appartient à César...C'est Williams et non moi qui est l'auteur de cet indicateur.
As tu fait comme Abena ... en utilisant cet indicateur brut de décoffrage ?
Si oui il serait intéressant de regarder avec une enveloppe style stochastique ou autre.
Perso, je n'utilise pas le VIX ou le WVF...mais plutôt un truc comme le True Range moyen sur un certain nombre de périodes.
C'était juste parce qu'une conversation mentionnait un intéret chez quelques uns.
Editer par Paca sur 15 Juin 2008 à 16:23
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| Envoyé par scoubidoo le 15 Juin 2008 à 19:10
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Salut Paca,
Tu as raison, j'ai essayé avec la formule brute
J'ai donc bidouillé un systeme avec le stochastique comme tu le suggères, et cela pourrait déboucher sur un petit système rentable :
Systeme uniquement long, avec le stoch D
@+
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